Fusiones bancarias, segunda oleada: BBVA, Caixabank y Sabadell, a la espera de órdenes

  • El Gobierno quiere que estén preparados para absorber a Liberbank, Unicaja e Ibercaja.
  • A BBVA le interesa Ibercaja.
  • A Caixabank, le pone Liberbank y también Unicaja.
  • Y el Sabadell, Unicaja.
  • Ahora bien, salvo Unicaja, el resto quiere continuar operando en solitario.
  • Ojo, no hablamos de aumentar el negocio sino de aumentar la capitalización.
  • El Santander ha comprado el Popular, por un euro, y en un mes ha aumentado su capitalización en casi 3.000 millones de euros.
  • En resumen: estamos creando en España un oligopolio bancario: no admitimos lo pequeño, nos gusta lo grande, es decir, lo monstruoso.

Estamos en la era post-Popular. Todos reparan en el Santander, que ha conseguido un verdadero chollo con la adquisición del Popu por un euro y con el único riesgo de las reclamaciones judiciales.

Por de  pronto, la compra del Popular ha supuesto que la capitalización del Santander suba en casi 3.000 millones de euros. Ahora que se cumple un mes de la operación nocturna, el Santander vale más de 86.000 millones de euros. Y lo más importante: con la absorción del Popular se ha permitido una ampliación de capital de 7.072 millones de euros, que no es para absorber el Popular sino para reforzar al Santander.

Y entonces es cuando el ministro de Economía, Luis de Guindos, no precisamente el vencedor del Santander-Popular, colabora con el Banco Central Europeo (esta institución que tanto le gustaría presidir) para continuar con el proceso de crear un oligopolio bancario: no admitimos lo pequeño, nos gusta lo grande, es decir, lo monstruoso.

Y así, por feliz acuerdo del BCE y FROB, es decir, Fráncfort y Madrid, los tres grandes han recibido la orden de estar atentos. Hablamos de BBVA, Caixabank y Sabadell. ¿Atentos a qué? Pues a verse obligados a absorber a los llamados tres medianos (de Kutxabank se olvida todo el mundo pero por el trato de favor que ha recibido la entidad vasca, que seguirá siendo caja de ahorros y producto exclusivo del PNV). Es decir, a Ibercaja, Unicaja y Sabadell. Por decir algo: Ibercaja le interesa al BBVA; a Caixabank le ponen Unicaja y Liberbank: Liberbank por la cornisa cantábrica, y Unicaja por Andalucía Oriental y Castilla-León. Y al Sabadell le pone la andaluza Unicaja, con la que ya ha tenido negociaciones (perdón, charlas informales).

Quien no acepta negociaciones es Ibercaja que, por el momento, es la más fuerte de las tres y no está dispuesta a dejar su sede aragonesa.

Ojo, no hablamos de aumentar el negocio sino de aumentar la capitalización. En cualquier caso, la fiesta empezará en septiembre y no hay que olvidar que para aquellas entidades que pretendan permanecer independientes, el enemigo está dentro. En el Paseo de la Castellana 162, Madrid, sede del Ministerio de Economía.

En resumen: estamos creando en España un oligopolio bancario: no admitimos lo pequeño, nos gusta lo grande, es decir, lo monstruoso.

Por Eulogio López, Hispanidad.com

Las reservas de Oro que tiene España

Estados Unidos acumula la mayor reserva de oro de todo el mundo. Washington almacena más del doble de toneladas de este metal precioso que el segundo mayor poseedor, Alemania. Las 3.381 toneladas de los germanos, que suponen el 67,7% de las reservas de todo el país, empalidecen frente a las 8.133 de los americanos que atesoran el 73,7% de todo el oro estadounidense.

El tercer mayor dueño del dorado metal es el Fondo Monetario Internacional quien guardan más de 2.800 toneladas. Según un informe del World Gold Council quien aporta datos oficiales de los mayores tenedores de oro del mundo, los siguientes en el ránking son Italia (2.451,8), Francia (2.435,4), China (1.658,1) y Rusia (1.275).

España ocupa la posición número 20 de la lista y atesora en sus reservas 281,6 toneladas que suponen el 19,3% del oro total del país. Se trata del séptimo país europeo del ránking después de los ya mencionados Alemania, Italia, Francia, Suíza, Holanda y Portugal.

Del otro lado del ránking se encuentran cerrando la lista Yemen, Albania y Haiti con 1,6, 1,6 y 1,8 respectivamente.

Por La Información.com el 08/08/2015

España vuelve a las andadas: los hogares se comen el ahorro para seguir consumiendo

11/05/17 El Confidencial

Los viejos fantasmas de la economía española vuelven a aparecer. La tasa de ahorro regresa a niveles previos a la crisis. Y todo indica que en 2017 seguirá cayendo.

Asoman los viejos fantasmas de la economía española. Si antes de la crisis el consumo de los hogares se financiaba, fundamentalmente, con crédito y con menos ahorro —apenas con la renta disponible generada por el empleo y el salario—, todo indica que ese patrón de crecimiento ha vuelto a instalarse en la economía.

La tasa de ahorro volverá a situarse en 2017 en los niveles alcanzados hace una década. Es decir, inmediatamente antes del estallido de la crisis, cuando el ahorro de los hogares se hundió hasta un mínimo histórico: el 5,9% de su renta disponible. A partir de ahí, la hucha de las familias creció con fuerza por miedo al futuro económico y al empeoramiento de las expectativas, hasta alcanzar un histórico 13,4% en 2009. Pero desde ese momento, el ahorro —y no la renta— ha financiado buena parte del crecimiento. En particular, del consumo privado.

Funcas, de hecho, estima que este año cerrará con una tasa de ahorro equivalente al 7,2% de la renta bruta disponible. Por lo tanto, ya en niveles muy similares a los que existían antes de que la economía española entrara enrecesión al ser extremadamente dependiente del consumo financiado con crédito. Cuando los flujos exteriores se cerraron, la economía colapsó por falta de ahorro interno para financiar la inversión y el consumo.

El desplome del ahorro es especialmente significativo debido a que reproduce el patrón de crecimiento anterior, cuando el consumo privado crecía muy por encima de lo que lo hacía la renta, lo que acabó provocando un fuerte desequilibrio. “La reducción de la tasa de ahorro debería preocupar”, asegura Raymond Torres, director de coyuntura de Funcas, para quien es hora de que los salarios recuperen algo de poder adquisitivo para evitar que el ahorro continúe financiando el consumo de las familias.

Aquel déficit exterior derivado del endeudamiento de los hogares y de las empresas se corrigió tras las medidas de ajuste adoptadas a partir de 2010. Hasta el punto de que se ha convertido en superávit de la balanza de pagos en los últimos años, pero con un sesgo en favor del consumo que lo hace difícilmente sostenible en el medio y largo plazo, según el economista Josep Oliver.

Expresado en términos más comprensibles: si en 2015 los hogares españoles fueron capaces de ahorrar 27.182 millones de euros, un año más tarde —pese a la fuerte creación de empleo— bajó hasta los 21.024 millones, lo que significa que el excedente de las familias se ha reducido de forma significativa. En el último trimestre de 2016, de hecho, lo que ha ocurrido es que mientras que el consumo de los hogaes creció a un ritmo del 3,7%, la tasa de ahorro se hundió casi un 8%.

Buenas expectativas

Foto: EFE.
Foto: EFE.

Detrás de este comportamiento se encuentran, sin duda, las mejoras de las expectativas económicas, como sostiene el economista Oliver, lo que aumenta la propensión al consumo en detrimento del ahorro, pero también están los vientos de cola que empujan desde el verano de 2014 a la economía española, más dependiente que el resto de la eurozona de factores como el precio del petróleo o la política monetaria del BCE. Lo que, unido a una recuperación de la riqueza financiera de las familias (por la subida de la bolsa) y a la revalorización de los activos inmobiliarios, provoca una tendencia a consumir más. Es decir, regresa el llamado ‘efecto riqueza’ que aumenta la propensión al consumo de los hogares.

Según Torres, el director de coyuntura de Funcas, si se quiere mantener el actual ritmo de crecimiento, “es deseable” una recuperación del poder adquisitivo de los salarios, toda vez que la creación de empleo no es suficiente para financiar el consumo. Máxime cuando las pensiones, que forman parte esencial del sistema económico, perderán este año poder adquisitivo al aumentar la inflación por encima del 0,25% aprobado por el Gobierno. Algo que obligará a muchos pensionistas a reducir su capacidad de ahorro para financiar el gasto corriente.

El menor ahorro, de hecho, es lo que puede explicar que las familias hayan vuelto a endeudarse. Aunque el ‘stock’ de deuda continúa cayendo, en los últimos meses el flujo ha vuelto a aumentar, lo que refleja la mejora de las expectativas por parte de los agentes económicos. Algo que no sucede, como sostiene Torres, en otros países, donde el sentimiento de que lo peor de la crisis ha quedado atrás “no es tan acusado”. Torres lo achaca a que los hogares entienden que si se crea empleo, el consumo está asegurado, cuando esto también depende de factores como los salarios.

Por El Confidencial 

LA DEUDA PÚBLICA DEL REINO DE ESPAÑA CRECIÓ EN EL PRIMER TRIMESTRE DEL 2017

La deuda pública en  el Reino de España ha crecido en el primer trimestre de 2017 en 21.767 millones de euros y se sitúa en 1.128.719 millones.

Esta cifra supone que la deuda alcanzó el 100,4% del PIB en España, mientras que en el trimestre anterior, cuarto trimestre de 2016, fue del 99,4%.

Si comparamos la deuda en España en el primer trimestre de 2017 con la del mismo trimestre de 2016 vemos que la deuda anual se ha incrementado en 31.864 millones de euros.

La deuda per cápita en España en primer trimestre de 2017, fue de 24.304€ por habitante. En el cuarto trimestre de 2016 fue de 23.822 euros, luego se ha producido un incremento de la deuda por habitante de 482 euros.

España, está entre los países con más deuda del mundo.

Por Expansión

DEUDA PUBLICA R. DE ESPAÑA – AGOSTO DE 2016

La deuda publica de España aumenta en agosto

En agosto la deuda pública ha crecido en 1.378 millones de euros respecto a julio, de forma que ha pasado de 1.100.736 millones a 1.102.114 millones.

Así pues, la deuda en agosto ha sido del 100,16% del PIB y la deuda per capita, que ha aumentado este mes, ha sido de 23.689€. Si la comparamos con la de agosto de 2015, vemos que en el último año, la deuda ha crecido en España 1.082€ por habitante.

La deuda pública en España ha crecido en el segundo trimestre de 2016 en 11.554 millones de euros y se sitúa en 1.106.693 millones.

Esta cifra supone que la deuda alcanzó el 101,00% del PIB en España, mientras que en el trimestre anterior, primer trimestre de 2016, fue del 101,10%.

Si comparamos la deuda en España en el segundo trimestre de 2016 con la del mismo trimestre de 2015 vemos que la deuda anual se ha incrementado en 49.470 millones de euros.

La deuda per cápita en España en segundo trimestre de 2016, fue de 23.787€ por habitante. En el primer trimestre de 2016 fue de 23.539 euros, luego se ha producido un incremento de la deuda por habitante de 248 euros.

POR EXPANSIÓN

Baleares, Madrid y Cataluña, las CCAA donde más sube el precio de la vivienda hasta junio

El precio medio más elevado se registra en Guipúzcoa (2.313 euros) y en Barcelona (2.114), y los más bajos, en Badajoz (825) y Ciudad Real (833).

Los datos difundidos este lunes por la ST Sociedad de Tasación muestran que donde más transacciones inmobiliarias hay, más sube el precio de la vivienda. Es la ley de la oferta y la demanda. Así, las mayores subidas de precios se concentran en las cuatro CCAA que aglutinan el 49% de las operaciones.

Hablamos de Baleares, que registra una subida del 2,8%, Madrid (2,7%), Cataluña (2,6%) y de la Comunidad Valenciana (1,1%).

Por el contrario, Asturias, Aragón, Castilla y León y País Vasco han registrado caídas en el precio de la vivienda nueva y usada. En Asturias ha bajado un 1,6% y en el resto de comunidades un 1,2%.

Por Andrés Velázquez, Hispanidad